АБЕТКА ФІНАНСІВ - ІНВЕСТИЦІЙ - фінансові терміни простими словами

Абетка фінансів та інвестицій

від Grow Expert пояснює EBITDA, ROI, NPV, IRR, WACC, ETF, ОВДП, VaR, cash flow та інші фінансові терміни.

Прості визначення, формули, приклади й порівняння для бізнесу та особистих фінансів.

Якщо пояснювати через аналогії фінансові терміни:

Термін	Побутова аналогія
EBITDA	Потужність двигуна бізнесу до врахування кредитів, податків і зношення обладнання
Cash flow	Кровообіг бізнесу: прибуток на папері може бути, а грошей для платежів — ні
ROI	Скільки повернула кожна вкладена гривня
NPV	Перекладач майбутніх грошей на їхню сьогоднішню вартість
IRR	Власна «швидкість дохідності» інвестиційного проєкту
WACC	Середня ціна, яку бізнес платить за користування чужими та власними грошима
VaR	Фінансовий прогноз шторму: скільки можна втратити за заданого сценарію
Стрес-тест	Краш-тест для компанії або інвестиційного портфеля
Хеджування	Фінансова парасоля від валютного, цінового або процентного дощу
Диверсифікація	Не складати всі яйця, гроші й надії в один кошик
ETF	Готовий інвестиційний кошик, у якому може бути багато різних активів
ОВДП	Ви на визначений час позичаєте гроші державі
Ліквідність	Наскільки швидко актив можна перетворити на гроші без значної втрати ціни
Інфляція	Невидимий покупець, який щороку забирає частину купівельної спроможності грошей
Складний відсоток	Снігова куля: дохід починає приносити новий дохід
Ребалансування	Повернення інвестиційного «рецепта» до початкових пропорцій

Детальна абетка фінансових термінів з прикладами

№	Термін	Повна назва	Простими словами	Приклад
1	Актив	Asset	Ресурс, який має економічну цінність і може приносити користь або дохід.	Гроші на рахунку, обладнання, нерухомість, акції чи облігації.
2	Зобов’язання	Liability	Борги та інші суми, які людина або компанія повинна сплатити.	Кредит, несплачений рахунок постачальника або податкове зобов’язання.
3	Власний капітал	Equity	Частина активів, яка залишається власникам після вирахування всіх зобов’язань.	Активи компанії — 5 млн грн, зобов’язання — 3 млн грн. Власний капітал — 2 млн грн.
4	Дохід	Revenue / Income	Гроші, які отримує людина або бізнес. Revenue частіше означає виручку, income — дохід або прибуток залежно від контексту.	Компанія отримала 500 000 грн виручки від продажу навчальних послуг.
5	Витрати	Expenses	Ресурси, використані для роботи, виробництва або отримання доходу.	Оренда, зарплата, реклама, програмне забезпечення й податки.
6	Прибуток	Profit	Різниця між доходами та витратами за певний період.	Дохід — 500 000 грн, витрати — 380 000 грн, прибуток — 120 000 грн.
7	Cash flow	Грошовий потік	Реальний рух грошей у бізнес або з бізнесу. Позитивний прибуток не завжди означає наявність грошей на рахунку.	Послугу вже надали й показали дохід, але клієнт оплатить рахунок через 30 днів.
8	Ліквідність	Liquidity	Наскільки швидко актив можна перетворити на гроші без значної втрати вартості.	Гроші на рахунку ліквідніші за нерухомість, яку потрібно спочатку продати.
9	Інфляція	Inflation	Загальне підвищення рівня цін, через яке з часом зменшується купівельна спроможність грошей.	Якщо ціни зросли на 10%, за ту саму суму можна придбати менше товарів.
10	Складний відсоток	Compound Interest	Нарахування доходу не лише на початкову суму, а й на раніше отримані відсотки.	Дохід другого року нараховується на початковий капітал разом із доходом першого року.
11	Ризик і дохідність	Risk and Return	Потенційно вища дохідність зазвичай супроводжується вищою невизначеністю та ризиком втрат.	Акції можуть принести більше, ніж депозит, але їхня ринкова ціна коливається.
12	Диверсифікація	Diversification	Розподіл коштів між різними активами, галузями або ринками для зменшення концентрації ризику.	Портфель містить не одну акцію, а акції, облігації та інші активи.
13	Розподіл активів	Asset Allocation	Визначення, яку частку портфеля займають акції, облігації, гроші та інші класи активів.	50% портфеля — облігації, 40% — акції, 10% — грошові кошти.
14	Інвестиційний портфель	Investment Portfolio	Сукупність усіх інвестицій, які належать людині або організації.	Акції, ETF та ОВДП разом утворюють портфель інвестора.
15	Акція	Stock / Share	Цінний папір, що представляє частку власності в компанії.	Власник акції може отримувати дивіденди та вигравати від зростання її ціни.
16	Облігація	Bond	Борговий цінний папір: інвестор позичає гроші державі або компанії на визначених умовах.	Емітент повертає номінальну вартість облігації та, якщо передбачено, виплачує купон.
17	ОВДП	Облігації внутрішніх державних позик	Державні цінні папери, які підтверджують зобов’язання України повернути їхню номінальну вартість і виплатити передбачений дохід.	Інвестор купує гривневі ОВДП на певний строк і отримує дохід за умовами випуску.
18	Купон	Coupon	Періодичний відсотковий дохід, який емітент виплачує власнику облігації.	За купонною облігацією виплати можуть здійснюватися раз на пів року.
19	Дивіденд	Dividend	Частина прибутку компанії, яку за рішенням компанії виплачують акціонерам.	Компанія оголосила виплату 5 грн дивідендів на одну акцію.
20	ETF	Exchange-Traded Fund — біржовий інвестиційний фонд	Фонд, частки якого торгуються на біржі. Він може об’єднувати багато акцій, облігацій або інших активів.	Один ETF може відстежувати індекс, що складається із сотень компаній.
21	Фондовий індекс	Market Index	Показник, який відображає зміну вартості визначеної групи цінних паперів.	Індекс допомагає оцінити загальну динаміку певного ринку або галузі.
22	Дохідність	Return / Yield	Показник того, скільки принесла або потенційно може принести інвестиція відносно вкладеної суми.	Інвестиція на 10 000 грн принесла 800 грн доходу — дохідність становила 8% без урахування витрат і податків.
23	ROI	Return on Investment — рентабельність інвестицій	Показує співвідношення результату інвестиції та витрат на неї.	Вклали 100 000 грн, отримали 120 000 грн. ROI без додаткових витрат: (20 000 ÷ 100 000) × 100% = 20%.
24	NPV	Net Present Value — чиста приведена вартість	Показує теперішню вартість майбутніх грошових потоків за вирахуванням початкових інвестицій.	Якщо NPV проєкту позитивна, очікувані надходження перевищують інвестиції з урахуванням обраної ставки дисконтування.
25	IRR	Internal Rate of Return — внутрішня норма дохідності	Ставка дисконтування, за якої NPV проєкту дорівнює нулю. Допомагає порівнювати інвестиційні проєкти.	IRR проєкту становить 18%. Її порівнюють із вартістю капіталу та прийнятним рівнем ризику.
26	WACC	Weighted Average Cost of Capital — середньозважена вартість капіталу	Середня ціна залучення власного й позикового капіталу з урахуванням їхніх часток.	Якщо очікувана дохідність проєкту нижча за WACC, проєкт може не покривати вартість залучених ресурсів.
27	EBITDA	Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization	Показник результату до вирахування відсотків, податків, зносу й амортизації. Не дорівнює чистому прибутку або грошовому потоку.	EBITDA використовують для порівняння операційних результатів компаній, але окремо враховують борги та капітальні витрати.
28	P/E	Price-to-Earnings Ratio — співвідношення ціни акції до прибутку	Показує, у скільки разів ринкова ціна акції перевищує прибуток на одну акцію.	Ціна акції — 200 грн, прибуток на акцію — 20 грн. P/E = 10.
29	VaR	Value at Risk — вартість під ризиком	Статистична оцінка можливих втрат портфеля за визначений період і з певним рівнем імовірності.	Денний VaR 100 000 грн за рівня 95% не означає максимальної втрати: у гірших 5% випадків вона може бути більшою.
30	Волатильність	Volatility	Ступінь коливання ціни активу або дохідності. Вища волатильність зазвичай означає більшу невизначеність.	Ціна одного активу майже не змінюється, а іншого щодня рухається на кілька відс